2025 yılı, finans piyasaları için ezberlerin bozulduğu, emtiaların şaha kalktığı ve hisse senedi seçiminin hayati önem taşıdığı bir yıl oldu. Enflasyonun, yatırımcı davranışlarını ve varlık fiyatlamalarını derinden etkilediği bu dönemde, Gram Altın ve Gümüş yatırımcısı servetine servet katarken, Borsa İstanbul'da doğru hisseyi seçemeyenler reel kayıp yaşama riskiyle karşı karşıya kaldı.
2025'in Yıldızları: Savunma Sanayii ve Değerli Metaller
Yıla bakıldığında en dikkat çekici performans, kuşkusuz değerli metaller ve savunma sanayii hisselerinden geldi. Jeopolitik risklerin arttığı ve merkez bankalarının rezervlerini çeşitlendirme politikalarının hız kazandığı 2025 yılında, güvenli liman arayışı emtiaları tarihi zirvelere taşıdı.
Gümüş (Gram)
%194.83
Yıllık Getiri
Aselsan (ASELS)
%219.59
Yıllık Getiri
Gümüş ve Altın Şov Yaptı: Peki Neden?
2025, sadece altının değil, özellikle gümüşün yılı oldu. Endüstriyel talebin patlaması, yenilenebilir enerji yatırımları (güneş panelleri) ve elektrikli araç üretimindeki artış, gümüşe olan talebi körükledi. Gram Gümüş, %194.83'lük inanılmaz bir getiriyle yatırımcısının parasını neredeyse üçe katlayarak yılın tartışmasız lideri oldu.
Geleneksel güvenli liman Gram Altın da geride kalmadı. Merkez bankalarının rekor altın alımları ve global faiz indirim döngüsü, altına olan talebi canlı tuttu. Yıl genelinde %100.16 değer kazanarak yatırımcısına "çifte kazanç" sağladı ve enflasyon karşısında en korunaklı kalelerden biri olduğunu bir kez daha kanıtladı.
Borsa İstanbul'da Sektörel Ayrışma: BIST 100 Yanılttı Mı?
Borsa İstanbul BIST 100 endeksi, yılı %14.56'lık, enflasyonun altında kalan sınırlı bir yükselişle kapattı. Ancak bu "ortalama" rakam, borsadaki asıl hikayeyi gizliyor. 2025, "Borsa İstanbul'a yatırım yapma" değil, "Borsa İstanbul'da doğru şirkete yatırım yapma" yılıydı.
- ASELSAN (%219.59): Savunma sanayiindeki rekor siparişler ve küresel konjonktür, Aselsan'ı yılın en çok kazandıran hisselerinden biri yaptı. Endeksin yaklaşık 15 katı performans gösterdi.
- GARANTİ BBVA (%15.35): Bankacılık sektörü yılı endekse paralel, "nötr" bir performansla tamamladı.
- THY (%-4.45): Havacılık sektörü için zorlu geçen yılda THY, sınırlı bir kayıpla yılı kapattı. Nominal olarak %4.45 değer kaybeden hisse, reel anlamda (enflasyon karşısında) yatırımcısını üzdü.
Biliyor muydunuz?
Döviz: Reel Getiri Arayanları Üzdü
Döviz kurları 2025'te kontrollü ve "yatay-yukarı" bir seyir izledi. Dolar/TL yılı %21.66 artışla tamamlarken, Euro/TL parite etkisiyle %37.75 kazandırdı.
Dövizdeki bu artış, manşet enflasyonun altında kaldığı için, parasını sadece Dövizde tutan yatırımcılar alım gücü kaybı yaşadı. Özellikle Türk Lirası mevduat faizlerinin sunduğu getirinin, kur artışından yüksek olması, "TL'de kal" stratejisini uygulayanları bir miktar daha korunaklı kıldı.
Bitcoin: Volatilite Geri Döndü
Kripto paralar için 2025, yatırımcı psikolojisinin test edildiği bir yıl oldu. Bitcoin TL bazında %13.95 değer kazanarak nominal bir getiri sunsa da, Dolar bazında yılı %-6 civarında bir kayıpla kapattı. Bu durum, kripto varlıkların her zaman "sonsuz yükseliş trendinde" olmadığını, makroekonomik döngülerin ve küresel likiditenin (para musluklarının) fiyatlar üzerinde ne kadar belirleyici olduğunu bir kez daha hatırlattı.
Bitcoin (BTC/TRY)
2025 Performansı: +%13.95
Özet Tablo: 100.000 TL'niz Ne Oldu?
1 Ocak 2025 tarihinde cebinizdeki 100.000 TL ile aşağıdaki yatırım araçlarından bir sepet yapsaydınız veya tek bir araca yatırım yapsaydınız, 31 Aralık 2025 tarihinde varlığınızın ulaşacağı değerler şöyle olacaktı:
| Yatırım Aracı | 100.000 TL'nin Dönüşümü | Yüzdesel Değişim |
|---|---|---|
| Aselsan (Hisse) | ₺319.590 | +%219.59 |
| Gram Gümüş | ₺294.830 | +%194.83 |
| Gram Altın | ₺200.160 | +%100.16 |
| Euro | ₺137.750 | +%37.75 |
| Dolar | ₺121.660 | +%21.66 |
| Garanti BBVA | ₺115.350 | +%15.35 |
| BIST 100 Endeksi | ₺114.560 | +%14.56 |
| Bitcoin | ₺113.950 | +%13.95 |
| THY (Hisse) | ₺95.550 | -%4.45 |
Sonuç ve 2026 Beklentileri
2025 yılı verileri tek bir gerçeği işaret ediyor: Çeşitlendirme (Sepet yapma) hayati önem taşıyor. Sadece Borsaya veya sadece Döviz'e odaklanan yatırımcılar reel getiri elde etmekte zorlanırken; portföyüne Altın, Gümüş ve seçilmiş Sanayi hisselerini ekleyenler (örneğin Aselsan), enflasyonu ezici bir çoğunlukla yendi.
2026 yılı için beklentiler, emtia piyasalarındaki güçlü duruşun devam edeceği, ancak faiz indirimleriyle birlikte hisse senedi piyasalarında da (özellikle BIST 30 harici şirketlerde) fırsatların oluşabileceği yönünde. Ancak geçmiş performansın, gelecek için bir garanti olmadığını unutmamak gerekir.
Kendi "Yatırım Simülasyonunuzu" yapmak, geçmiş verilerle "Hangi tarihte ne alsaydım?" senaryolarını test etmek isterseniz, Finansif Yatırım Hesaplama Aracını ücretsiz kullanabilirsiniz.
Diğer Analizler
Finansal Özgürlüğün 7 Aşaması ve FIRE Hareketi Nedir?
Finansal Özgürlük sadece 'zengin olmak' değildir. Bağımlılıktan Özgürlüğe uzanan 7 basamaklı yol haritası ve FIRE (Erken Emeklilik) kavramının derinlemesine analizi.
Gümüş 2025'te Neden Rekor Kırdı? Yükselişin Perde Arkası
2025 yılında %195'lik getiriyle tüm yatırım araçlarını geride bırakan Gümüş'ün bu yükselişinin arkasında ne var? Yeşil enerji devrimi, arz sıkıntısı ve Altın/Gümüş rasyosundaki tarihi kırılma.